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Date
28 avril 2022
Auteur
Le Anh Nguyen
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Dans cette édition des Masterclasses de l’Excellence Commerciale, nous avons eu l’honneur d’accueillir Julien Zerbib, fondateur d’ Unlimitd, une plateforme innovante de financement de la croissance pour les entrepreneurs. Avec lui, nous avons exploré une alternative révolutionnaire aux modes de financement traditionnels : le revenue-based financing. Prêts à découvrir comment financer votre croissance sans dilution ni garanties personnelles ?
Une alternative innovante au financement traditionnel
Julien a démarré en mettant en lumière les limites des modes de financement classiques pour les entrepreneurs en croissance. Les deux principales options historiques présentent chacune leurs contraintes : l’emprunt bancaire, qui exige souvent des garanties personnelles et un historique de plusieurs exercices, et la levée de fonds, qui entraîne une dilution du capital et une perte progressive de contrôle pour les fondateurs.
Unlimitd propose une troisième voie révolutionnaire : un financement sans garantie personnelle, accordé en moins de 48 heures, et remboursable en fonction du chiffre d’affaires. Cette approche, inspirée du modèle américain de revenue-based financing, popularisé par des licornes comme Pipe, permet aux entrepreneurs de financer leur croissance tout en conservant le contrôle de leur entreprise.
Le fonctionnement du revenue-based financing
Le modèle de Unlimitd repose sur trois piliers fondamentaux :
- une plateforme 100 % digitale connectée aux outils de gestion existants (comptes bancaires, CRM, outils transactionnels)
- une analyse automatisée des données pour évaluer le niveau de risque, et
- un système de remboursement proportionnel au chiffre d’affaires réalisé.
Pour les entrepreneurs, cette flexibilité est clé : si le chiffre d’affaires augmente, le remboursement s’accélère ; s’il diminue, le remboursement ralentit. Cette approche aligne les intérêts du financeur et de l’entrepreneur, créant un véritable partenariat plutôt qu’une relation de crédit classique.
Les critères d’éligibilité et les secteurs ciblés
Pour être éligible au financement Unlimitd, une entreprise doit avoir au minimum six mois d’activité et générer au moins 10 000 euros de chiffre d’affaires mensuel. Elle doit également être un business online, utilisant des outils digitaux dans sa gestion quotidienne, afin de permettre une analyse rapide et automatisée des données.
Contrairement aux idées reçues, Unlimitd ne se limite pas aux entreprises B2C. La plateforme finance aussi des entreprises B2B à revenus récurrents, des agences marketing et des SaaS. Les critères clés sont le taux de rétention client et la capacité à générer un chiffre d’affaires prévisible.
Les avantages compétitifs du revenue-based financing
Julien a mis en avant plusieurs bénéfices majeurs : la rapidité d’exécution (48 heures contre plusieurs mois pour une levée de fonds), l’absence de dilution (l’entrepreneur conserve 100 % de son capital) et l’absence de garanties personnelles.
Les conditions financières se situent en moyenne entre 6 et 8 % de commission, selon le niveau de risque, le pourcentage de remboursement choisi et la qualité de l’équipe dirigeante. Les durées de financement s’étendent de 4 à 12 mois, avec une logique assumée de levier de croissance plutôt que de financement long terme.
L’inspiration américaine et l’expansion européenne
Unlimitd s’inspire directement du succès américain de Pipe, valorisé à 3 milliards de dollars en seulement 18 mois. En observant l’adaptation de modèles américains par des licornes européennes, Julien a décidé de créer un équivalent européen du revenue-based financing.
L’ambition est claire : devenir une plateforme de financement globale, capable d’adresser tous types d’entreprises. Une expansion en Italie et en Espagne est prévue, accompagnée du développement d’outils de pilotage pour aider les entrepreneurs à améliorer durablement leur performance.
En résumé
Voici les enseignements clés de cette Masterclasse avec Julien Zerbib :
- Le revenue-based financing : une alternative sans dilution : Financer sa croissance sans perdre le contrôle de son entreprise, avec un remboursement indexé sur la performance réelle.
- La rapidité et la simplicité au service de l’entrepreneur : Un financement en 48 heures, sans lourdeur administrative, grâce à une analyse automatisée des données.
- L’importance de l’entourage et du mentorat : S’appuyer sur son réseau pour les premiers financements et s’entourer de mentors afin d’éviter les erreurs et accélérer la croissance.
Ne manquez pas la prochaine Masterclasse !